合约标的：

白糖期货合约

铜期货标准合约

黄金期货标准合约

豆粕期货合约

沪深300指数

上证50指数

大盘蓝筹股或ETF 

合约类型：

看涨期权、
  看跌期权

看涨期权、
  看跌期权

看涨期权、
  看跌期权

看涨期权、
  看跌期权

看涨期权、
  看跌期权

看涨期权、
  看跌期权

认购期权、
  认沽期权 

交易代码：

看涨期权（白糖期货合约代码+C+行权价格）；看跌期权（白糖期货合约代码+P+行权价格）

看涨期权：CxxxxxCUyymm；
  看跌期权：PxxxxxCUyymm

看涨期权：CxxxxxAUyymm；
  看跌期权：PxxxxxAUyymm

看涨期权（豆粕期货合约代码-C-行权价格）；
  看跌期权（豆粕期货合约代码-P-行权价格） MYYMM-C(P)-EP

合约代码为IO，YYMM-C/P-XXXX，其中YYMM为合约月份，C为看涨期权，P为看跌期权，XXXX为行权价格

合约代码为IH，YYMM-C/P-XXXX，其中YYMM为合约月份，C为看涨期权，P为看跌期权，XXXX为行权价格

合约交易代码17位，第1到第6位为数字，取标的证券代码，第7位为C或P，第8、9位表示到期年份，第10、11位表示到期月份，第12位起初设为“M”，第13至17位表示期权行权价格

交易单位：

 一手（10吨）
  白糖期货合约

手（1手期货期权合约同1手标的期货合约）

手（1手期货期权合约同1手标的期货合约）

1手（10吨）
  豆粕期货合约

每点100元人民币

每点300元

股票期权合约单位由上交所公布合约标的时同时公布

行权方式：

美式

交易日T日起至最后交易日（含最后交易日）内可行权，T由交易所另行规定。

交易日T日起至最后交易日（含最后交易日）内可行权，T由交易所另行规定。

美式

欧式

欧式

欧式 

报价单位：

元（人民币）/吨

元（人民币）/吨

元（人民币）/克

元（人民币）/吨

点

点

元

最小变动价位：

 0.5元/吨

1元/吨

0.01元/克

0.5元/吨

0.1点

0.2点

0.001    元 

涨跌停板

与白糖期货合约每日涨跌停板的绝对数相同。其中,期权跌停板不低于期权最小变动价位

标的期货合约每日价格最大波动额度的两倍

标的期货合约每日价格最大波动额度的两倍

标的期货合约当日涨跌停板幅度对应的涨跌额度

上一交易日沪深300指数收盘价的±10%

上一交易日上证50指数收盘价的±10%

认购期权：＝max｛行权价*0.2%，min [（2×正股价－行权价），正股价]×10％｝；认沽期权：＝max｛行权价*0.2%，min [（2×行权价－正股价），正股价]×10％｝ 

标的合约月份：

1、3、5、7、9、11月

最近六个自然月

最近三个连续的合约以及最近11个月以内的双月合约

1、3、5、7、8、9、11、12月

当月、下2个月及随后2个季月

当月、下月及随后两个季月

当月、下月及连续两个季月（下季与隔季）

到期月份

期货合约交割月份前两个月

期货合约交割月份前第一月

期货合约交割月份前第一月

期货合约交割月份前一个月

当月、下2个月及随后2个季月

当月、下月及随后两个季月

当月、下月及连续两个季月（下季与隔季）

 行权价格数量：

每个交易日以前一交易日结算价为基准，按行权价格间距挂出5个实值期权、1个平值期权和5个虚值期权

一个平值期权，最少两个实值期权、最少两个虚值期权

一个平值期权，最少两个实值期权、最少两个虚值期权

按照行权价格间距，沪深300股指期权合约当月与下2个月合约在平值期权合约上下至少各挂出3个合约，季月合约在平值期权合约上下至少各挂出2个合约

按照行权价格间距，沪深300股指期权合约当月与下2个月合约在平值期权合约上下至少各挂出3个合约，季月合约在平值期权合约上下至少各挂出2个合约

5    个（1 平值合约、2 虚值合约与2实值合约） 

行权价格间距：

 行权价格在3000元/吨以下时，行权价格间距为50元/吨；行权价格在3000元/吨以上，7000元/吨以下时，行权价格间距为100元/吨；行权价格7000元/吨以上时，行权价格间距为200元/吨

 当行权价格低于每吨50000元时，行权价格步长取为500元；当行权价格在每吨50000元到80000元之间时，行权价格步长取为1000元；当行权价格高于每吨80000元时，行权价格步长取为2000元

 当行权价格低于每克300元时，行权价格步长取为10元；当行权价格在每吨300元到500元之间时，行权价格步长取为15元；当行权价格高于每吨500元时，行权价格步长取为20元

50元/吨

当月与下2个月合约：50点 季月合约：100点

当月与下2个月合约：50点     季月合约：100点

标的证券为股票时：
  2元或以下，行权步长为0.1元，2元至5元，行权步长为0.25元，5元至10元，行权步长为0.5元，10元至20元，行权步长为1元，20元至50元，行权步长为2.5元，50元至100元，行权步长为5元，100元以上，行权步长为10元；标的证券为ETF时：3元或以下，行权步长为0.05元，3元至5元，行权步长为0.1元，5元至10元，行权步长为0.25元，10元至20元，行权步长为0.5元，20元至50元，行权步长为1元，50元至100元，行权步长为2.5元，100元以上，行权步长为5元

交易时间：

每周一至周五上午9:00-11:30下午13:30-15:00

上午9:00-11:30下午13:30-15:00及交易所规定的其他时间

上午9:00-11:30下午13:30-15:00及交易所规定的其他时间

每周一至周五上午9:00~11:30，下午13:30~15:00

9:15-11:30，13:00-15:15

9:15-11:30，13:00-15:15

上午9：15－11：30（9：15－9：25为开盘集合竞价时间），下午13：00－15：00 

最后交易日：

 期权到期月份的最后1个交易日

 标的期货合约交割月前第一月的倒数第五个交易日

 标的期货合约交割月前第一月的倒数第五个交易日

标的期货合约交割月份前一个月的第15个交易日

合约到期月份的第三个星期五，遇国家法定假日顺延

合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延

到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延） 

卖方保证金：

收取标准为以下二者的最大值：  （一）权利金＋期货保证金-期权虚值额的一半；    （二）权利金＋期货保证金的一半。       其中，看涨期权虚值额=Max（期权合约行权价格-标的期货合约结算价，0）；看跌期权虚值额=Max（标的期货合约结算价-期权合约行权价格，0）

期权合约卖方保证金为以下二者的较大值：    1．（标的期货合约结算价×标的期货合约保证金率×Delta风险值×期权合约持仓量）+（期权合约收盘价与结算价的较大值×期权合约持仓量）      2. 期权最小保证金×期权合约持仓量；期权最小保证金由交易所另行公告

期权合约卖方保证金为以下二者的较大值：    1．（标的期货合约结算价×标的期货合约保证金率×Delta风险值×期权合约持仓量）+（期权合约收盘价与结算价的较大值×期权合约持仓量）      2.  期权最小保证金×期权合约持仓量；期权最小保证金由交易所另行公告

期权卖方交易保证金的收取标准为下列两者中较大者：       （一）权利金+标的期货合约交易保证金－1/2*期权虚值额；（二）权利金+1/2*标的期货合约交易保证金。  看涨期权的虚值额=Max（期权合约执行价格-标的期货合约当日结算价，0）；    看跌期权的虚值额=Max(标的期货合约当日结算价-期权合约执行价格，0）

合约价值的12%

合约价值的8%

股票为标的物：认购期权保证金=｛前结算价+Max（25%*合约标的前收盘价-认购期权虚值，10%*合约标的前收盘价）｝*合约单位；认沽期权保证金=Min｛前结算价+Max[25%*合约标的前收盘价-认沽期权虚值，10%*行权价]，行权价｝*合约单位；认购期权虚值=Max（行权价-合约标的前收盘价，0）；认沽期权虚值=Max（合约标的前收盘价-行权价，0）；ETF为标的物：认购期权保证金=｛前结算价+Max（15%*合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%*合约标的前收盘价）｝*合约单位；认沽期权保证金=Min｛前结算价+Max[15%*合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%*行权价]，行权价｝*合约单位；认购期权虚值=Max（行权价-合约标的前收盘价，0）；认沽期权虚值=Max（合约标的前收盘价-行权价，0）

交割方式

实物交割 

实物交割 

实物交割 

实物交割 

现金交割

现金交割

实物交割